量化投资-IC、IR、RankIC
在量化投资的世界里，IC和IR是衡量因子质量的关键指标。IC，即信息系数，通过衡量因子与股票未来收益率的相关性来评估因子的有效性。如果IC值大于0.03，通常认为该因子具有较强的相关性。信息系数的绝对值越大，因子预测能力越强，正IC表示因子越大越好，负IC则表示因子越小越好。IC的最大值为1，最差的接近0，0.03以上的IC值表明因子具有较好的选股能力。
IR，即信息比率，是衡量超额收益稳定性的指标。IR等于多个调仓周期中IC的平均值除以IC的标准方差，反映了因子获取稳定Alpha的能力。IR大于0.5意味着因子在稳定获取超额收益方面表现优秀。
然而，IC的连续性可能导致计算误差，因此引入了RankIC，它是基于因子和收益在所有股票中的排名相关系数，将具体数值转换为排序名次，从而得到更稳健的评估。RankIC通过排序值的相关性，提供了对因子性能更为直观的量化评估。
